L’assurance vie en fonds euros : définition, principe et fonctionnement

En matière d’assurance vie, les possibilités sont nombreuses. Vous pourrez choisir entre les unités de compte, les fonds Euro-Croissance et les fonds euro. Aujourd’hui, le placement qui nous intéresse est celui en fonds euros.

Ce support financier est très apprécié par les épargnants, car il présente des avantages non négligeables, comme l’ajout des intérêts au capital garanti et le mode de gestion sécurisée. En plus de garantir votre capital, vous avez la possibilité de racheter la liquidité du placement à tout moment. L’assurance vie en fonds euros, parlons-en !

L’assurance vie et le contrat en fonds euros

Dans un premier temps, il est utile de définir ce qu’est une assurance vie. Ce type d’épargne reste l’un des préférés des Français. C’est un contrat pour lequel, en contrepartie de versements de primes, l’assureur s’engage à verser un capital à une ou à plusieurs personnes désignées. Le souscripteur peut choisir entre trois types de contrats : le contrat vie, le contrat décès et le contrat vie/décès.

Certains critères sont à remplir pour souscrire une assurance vie : être majeur, respecter les limites d’âge imposées, vous engager à payer les primes et remplir le questionnaire médical au moment de la souscription. L’assurance vie en fonds euros se démarque des autres plans d’épargne, car c’est un contrat qui vous permet de fructifier des fonds et de bénéficier de la fiscalité avantageuse d’un produit d’assurance en matière de succession. Il est peu risqué et présente un rendement assez intéressant.

Concrètement, l’épargne est investie en emprunts d’État et en obligations, dont 5 à 10% d’actions et une part d’immobilier. C’est de cette manière que le capital est garanti. Après, ce qu’il faut aussi savoir, c’est que cet équilibre peut varier en cours d’exercice, notamment en fonction de résultats obtenus par le gestionnaire. L’assuré a la garantie d’avoir son capital et les intérêts. Ceux-ci sont acquis définitivement et automatiquement par un effet de cliquet.

Le fonctionnement du contrat d’assurance vie en fonds euros

Généralement, les contrats d’assurance vie en fonds euros (mono-support ou multi-support) sont investis en obligations françaises. Après avoir encaissé les dividendes annuels des obligations et après avoir récupéré la valeur nominale au terme à la date d’échéance prévue, il doit transférer les plus-values réalisées à la cession à un fonds de réserve.

Une bonne partie de la marge nette réalisée sur les obligations en fonction des engagements contractuels et des normes légales qui sont imposées à l’assureur est reversée à l’assuré. Dans tous les cas, l’assureur est soumis à des règles de gestion très rigoureuses et doit respecter ses obligations et ses engagements contractuels.

La composition du fonds en euros

Les contrats d’assurance vie en fonds euros ne se ressemblent pas. Leur composition dépend essentiellement de l’assureur et de vos choix d’investissement.

• Les fonds euros classiques : ils se composent d’environ 80% d’obligations.
• Les fonds euros diversifiés : le capital reste garanti, mais l’investissement impliquera une part plus importante sur des actifs potentiellement rémunérateurs.
• Les fonds opportunistes ou dynamiques : ils peuvent se composer de produits structurés, d’actions ou de parts de fonds immobiliers. Il faudra toutefois placer au moins 30% du capital en unités de compte d’assurance-vie.

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Les avantages et les inconvénients des fonds en euros

Le fonds en euros est un contrat très avantageux. En effet, le capital est garanti, les gains sont sécurisés, le rendement est régulier et le rachat de la liquidité est possible. En revanche, ce contrat présente aussi quelques inconvénients qu’il est important de prendre en compte. L’un d’entre eux est le rendement qui diminue légèrement chaque année.

Autre inconvénient du fonds en euros : la liquidité dépend de la solvabilité de l’assureur. En cas de problème rencontré par l’assureur, les avoirs peuvent être gelés temporairement, le temps de connaître des dispositions légales.

Fonds en euros et unités de comptes : quelles différences ?

Il faut bien faire la différence entre les fonds en euros et les unités de comptes. Même si ces deux supports sont cumulables, ils restent tout de même très différents. Les fonds en unités de compte sont plus complexes et plus risqués. Pour ce type de contrat, le risque de perte du capital est important.

Par contre, il est important de noter que les contrats d’assurance vie en unités de compte affichent un rendement plus élevé. Enfin, la valeur la plus sûre en cas de crise boursière est l’assurance vie en fonds euros. Bien que le risque zéro n’existe pas, ce contrat est un bon compromis pour vous si vous souhaitez placer de l’argent sans risquer votre épargne.

Ce qu’il faut savoir sur le taux de rendement

Le taux de rendement de l’assurance vie en fonds euros est généralement annoncé en début d’année pour l’année écoulée. Il correspond au montant, déduction des frais de gestion faite, hors prélèvements sociaux. D’un côté, il y a le taux d’intérêt technique que l’assureur s’est engagé à servir pour l’année et de l’autre, il y a la participation aux excédents.

Certains contrats peuvent comprendre un taux minimum garanti. Selon l’article A-132-2 du code des Assurances, pour ce type de contrat, le taux ne pourra pas être supérieur à 85% des bénéfices dégagés par les actifs gérés sur les 2 dernières années. Quant au taux de rendement de la participation aux excédents, il doit être d’au moins 85% des résultats dégagés et fonction de l’affectation ou non d’une part au fonds de réserve. Ceci est expliqué dans l’article A-331-3 du code des assurances.

Comparez les contrats d’assurance vie

En comparant les offres d’assurance vie en fonds euros, vous pourrez trouver le meilleur contrat pour vous. Pour bien choisir, analysez le taux de rendement du fonds euro sur les dernières années, la diversité des supports d’investissement proposés, le niveau de frais, le seuil de versement, les conditions d’accès au fonds euro et la qualité des outils numériques mis à votre disposition pour faciliter la gestion.